А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я
0-9 A B C D I F G H IJ K L M N O P Q R S TU V WX Y Z #


Чтение книги "Макроэкономика" (страница 27)

   ВОПРОС 65

   Платежный баланс Российской Федерации.
   ОТВЕТ
   Платежный баланс России Центральный банк РФ и Госкомстат РФ стали публиковать в начале 90-х гг. ХХ в. Первые годы платежный баланс не включал операции со странами СНГ. Позднее стали публиковаться платежный баланс РФ со странами мира; платежный баланс РФ с дальним зарубежьем и платежный баланс со странами СНГ. Рассмотрим их в данной последовательности
   Вначале проведем анализ платежного баланса РФ со странами мира (табл. 1).
   ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ СО СТРАНАМИ МИРА
   В так называемом консолидированном платежном балансе России определяющую роль играет внешняя торговля, поскольку положительное торговое сальдо выступает единственным источником валютных средств, направляемых на валютный рынок. Остальные виды внешнеторговой деятельности: международные услуги, движение капиталов, международный кредит имеют отрицательное сальдо, свидетельствующее об утечке капитала за рубеж. Эта особенность платежного баланса РФ четко наблюдалась в 2000 г., когда внешнеторговый актив существенно (на $60,7 млрд) перекрывал пассивные итоги по всем другим статьям. Решающее значение в формировании объемов поставок за границу имели топливно-энергетические товары (нефть, нефтепродукты, природный газ), доля которых в стоимости экспорта составляла в 2000 г. 50%, в 2001 г. – 50,6, а доля машин, оборудования, механизмов сократилась за этот период с 11,1 до 8,9%.
   Крупными потребителями российских товаров являются Германия, Италия, Украина, Белоруссия и Польша. Крупными поставщиками товаров на российский рынок выступают Германия, Украина, Белоруссия, США и Казахстан. Сравнительно стабильной выглядит товарная структура импортной продукции. Доля машин, оборудования и механизмов достигает трети общего объема товаров. Однако потребительские свойства непродовольственных импортных товаров невысокие: удельный вес забракованных и сниженных в сортности составляет около половины, продовольственных – примерно треть.
   Таблица 1. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ за 1994-2002 гг
   ($ млрд США)
   Источник: Вестник Банка России. № 66-67 (566-567). С. 11-13. М., 2001; № 26-27 (678-679), М., 2003, 20 мая. С. 12-14.
   В 2003 г. продолжались положительные сдвиги во внешнеполитической деятельности, масштабы которой увеличились на 25,1 % против 6,4% в 2002 г.
   Экспорт в 2003 г. по объему превышал импорт в 1,81 раза, при этом рост его на 47% происходил за счет нарастания физического объема и на 53% за счет повышения цен. Так, цены на российскую экспортную нефть в 2003 г. повысились на 15,75 (с 23,6 до $27,3 США за баррель).
   При обмене услугами со странами мира Россия имеет отрицательное сальдо. При этом импорт услуг увеличивается: в 2002 г. по сравнению с 2001 г. рост составил 11,5%. В импорте услуг доля статьи «Поездки» (по линии туризма, на отдых, лечение, деловые поездки, частные визиты и т. д.) составляла в 2001 г. 56%. Нарастает доля импорта транспортных услуг: в 2001 г. по сравнению с 2000 г. она увеличилась на 13%, что отражает увеличение импорта товаров. Увеличение импорта услуг обусловливает утечки капитала за рубеж, которые не компенсируются расходами иностранных граждан, приезжающих в Россию, или экспортом российских услуг в страны мира.
   Утечка капитала по различным каналам могла быть еще большей, если бы не принимались меры по ужесточению административного валютного контроля. Между тем имеются возможности обходить правила валютного контроля, что находит отражение в рубрике «Чистые ошибки и пропуски», стоимость которых в 2002 г. по сравнению с 1994 г. увеличилась с $0,4 до 7,6 млрд.
   В балансе оплаты труда с 1999 г. Россия имеет положительное сальдо, которое показывает, что доходы российских граждан, трудоустроенных за рубежом, были выше, чем доходы иностранных граждан, работающих по найму в России.
   Данные платежного баланса России по странам мира характеризуют значительное отрицательное сальдо (особенно с 1997 г.) счета операций с капиталом и финансовыми инструментами, однако в 2001 г. оно имеет тенденцию к уменьшению.
   На состояние платежного баланса России большое влияние оказывает внешний долг, который складывается из следующих компонентов: из долга бывшего СССР, нового российского долга, долга местных органов управления, долга Банка России, долга банковской системы и долга нефинансовых предприятий.
   В экономической литературе встречаются различные оценки задолженности России, что связано с различной методологией ее определения. Так, по методологии Центрального банка России в состав внешнего долга России включаются обязательства не только в иностранной валюте, но и в российских рублях. Согласно бюджетному кодексу, под внешним долгом понимаются обязательства в иностранной валюте.
   В структуре иностранных обязательств Правительства России по состоянию на 1 июля 2001 г. большая часть (53%) приходится на задолженность, принятую на себя Россией в качестве правопреемницы бывшего СССР, которая состояла из долга Парижскому клубу ($35,9 млрд, или 57% долга бывшего СССР), бывшим социалистическим странам ($14,1 млрд, или 22%) и др. Долг Лондонскому клубу кредиторов, переоформленный в 2000 г. в суверенные еврооблигации, учитывается в составе нового российского долга (на начало 2001 г. эта задолженность составляет $20,4 млрд). Внешний долг местных органов управления в виде еврооблигаций ($0,2 млрд) и кредитов иностранных банков ($0,4 млрд).
   Из табл. 2 видно, что в платежном балансе России со странами дальнего зарубежья, как и в консолидированном платежном балансе, решающее значение имеет внешняя торговля, ибо ее положительное сальдо является единственным источником пополнения валютных средств. Наиболее значительный торговый баланс в пользу России имел место в 2000 г. Внешнеторговый актив перекрывал отрицательное сальдо по всем остальным статьям.
   Крупный активный торговый баланс явился результатом действия противоположных тенденций в величине стоимости экспорта и импорта товаров. Сокращение импорта объясняется прежде всего сокращением так называемого челночного бизнеса, стоимость которого в 2000 г. по сравнению с 1996 г. уменьшилась примерно на $6 млрд. При положительном торговом балансе ухудшается товарная структура экспорта: удельный вес минеральных товаров в общем объеме экспорта в 2000 г. достиг 53,4%, а доля машин, оборудования, механизмов, наоборот, сократилась на 2,2%.
   О тенденциях по основным статьям платежного баланса России со странам дальнего зарубежья за период 19942002 гг. можно проследить из данных табл. 3. Здесь дадим краткий анализ состояния платежного баланса за 2002 г.
   Положительное сальдо по счету текущих операций составило $29,6 млрд против $32,7 млрд в предыдущем году. Основная его величина сложилась во взаимоотношениях со странами дальнего зарубежья, ибо по странам СНГ она составила $3,2 млрд. Стоимость экспорта товаров практически сохранилась на уровне 2000 г., а в сравнении с 2001 г. увеличилась на $4,4 млрд. Импорт увеличился по сравнению с
   Таблица 2. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С ДАЛЬНИМ ЗАРУБЕЖЬЕМ за 1994-2002 гг ($ млрд США)
   Источник: Вестник Банка России. № 66-67 (566-567). М., 2001. С. 14-16; № 26-27 (678-679), М., 2003, 20 мая. С. 15-17.
   Энергичная динамика характеризовала внешнеэкономические связи России в 2003 г. со странами дальнего зарубежья (внешнеторговый оборот увеличился на 22,5% против 19,9 в 2002 г.).
   В товарной структуре экспорта России удельный вес топливно-энергетических товаров возрос до 60,3% (на 3,8% больше по сравнению с 2002 г.), доля металлов и изделий из них составила 14,3% (уменьшение в сравнении с 2002 г. составило 0,9). Доля экспорта машин, оборудования и транспортных средств сократилась с 8 до 6,8%.
   В товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья свыше 40% приходилось на машины, оборудование и транспортные средства, удельный вес которых увеличился в 2003 г. на 1,5%. Внешнеторговое сальдо в 2003 г. превысило рекордный уровень 2000 г.
   Источник: Вестник Банка России. № 66-67 (566-567). М., 2001. С. 17-19; № 26-27 (678-679), М., 2003, 20 мая. С. 18-20.
   Активная динамика наблюдалась в 2003 г. во внешнеэкономических связях со странами СНГ, прирост внешнеторгового оборота составил 25,5%. Удельный вес стран СНГ в общем экспорте России в 2003 г. составил 14,5%, а в импорте – 20,4%.
   2001 г. на $8,1 млрд. Прирост стоимости импорта произошел только за счет роста закупок в физическом измерении на фоне снижения импортных цен. Определяющую роль в формировании объемов поставок в страны дальнего зарубежья, как и в предыдущем периоде, играли топливно-энергетические товары. Крупными потребителями российских товаров являются Германия, Италия и Польша.
   Однако серьезные проблемы в платежном балансе России впереди. Так, в 2003 г. предстояло выплатить самый крупный внешний долг – $19,5 млрд, а также будет происходить массовое выбытие устаревшего и изношенного оборудования. В связи с этим, чтобы не допустить повторения финансового кризиса 1998 г., потребуется ужесточить государственное регулирование валютных потоков. Большая нагрузка на платежный баланс России ожидается в течение 2001-2005 гг., когда потребуется уплатить внешний долг в сумме $82 млрд. Это означает, что за пятилетку страна один год и три месяца вынуждена работать только на уплату внешней задолженности. Чтобы конкретизировать меру нагрузки на платежный баланс России и ее граждан, приведем следующий пример. В 2001 г. платежи по внешнему долгу составили $14,2 млрд, в рублевом эквиваленте – почти 390 млрд руб., на душу населения – 2700 руб. В 2003 г. предстоит выплатить $19,5 млрд и душевая нагрузка достигнет примерно 4300 руб.
   Приведем краткий анализ состояния платежного баланса России со странами СНГ.
   ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИИ СО СТРАНАМИ СНГ
   Таблица 3 показывает, что по счету текущих операций в 1997-2002 гг. Россия имела положительное сальдо. Аналогичные результаты наблюдались в 1997-2002 гг. в торговом балансе. При обмене услугами Россия имела положительное сальдо только в 1997 г., во всех остальных, включая и первое полугодие 2002 г., был отрицательный баланс.
   По статье «Оплата труда» Россия практически все годы имела отрицательный баланс, что объясняется оттоком валюты в страны СНГ, поскольку доходы россиян, работающих в странах СНГ, были меньше доходов, полученных в России нерезидентами за привлечение их в отечественную экономику.
   В 2002 г. экспорт товаров в страны СНГ составил $16,3 млрд против $15,3 млрд в 2001 г. Стоимость экспортированных товаров увеличилась на 10,6%. Поскольку в странах СНГ снизились темпы роста ВВП, то экспорт топливно-энергетических товаров сократился. Одновременно значительно увеличились поставки в эти страны продукции машиностроения, химической, лесной и деревообрабатывающей промышленности и продовольствия. Доля стран СНГ в общем объеме экспорта составляла 15,2%. Крупными потребителями российских товаров являются Украина и Белоруссия.
   За этот период было импортировано товаров из стран СНГ на сумму $12,2 млрд, что на $0,9 млрд меньше в сравнении с 2001 г.
   Сравнивая платежный баланс России со странами дальнего зарубежья и государствами СНГ, обнаруживают следующие особенности.
   Во-первых, счет текущих операций в платежном балансе России со странами дальнего зарубежья, как правило, сводился с положительным сальдо, со странами СНГ в 19941996 гг. он имел отрицательный результат.
   Во-вторых, баланс товаров и услуг России со странами дальнего зарубежья в 1994-2002 гг. был положительным, со странами СНГ в 1995, 1996, 2000 гг. он сводился с отрицательным сальдо.
   В-третьих, торговый баланс России со странами дальнего зарубежья все годы имел положительное сальдо, а со странами СНГ в 1995-1996 гг. он был отрицательным.
   В-четвертых, в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами принципиальных различий нет (не считая количественных показателей, которые во взаимоотношениях со странами дальнего зарубежья были значительно крупнее), поскольку в обоих случаях он сводился с отрицательным результатом. Аналогичные положения в рубрике «Чистые ошибки и пропуски» с той лишь разницей, что со странами СНГ они 2000-2001 гг. приобрели положительное сальдо.
   В-пятых, в статье «Прямые инвестиции» со странами дальнего зарубежья Россия в 1994-2002 г. имела положительное сальдо, за исключением 2000-2002 гг., а со странами СНГ – отрицательное сальдо.
   Таковы основные особенности международных внешнеэкономических связей России со странами дальнего зарубежья и государствами СНГ.
Чтение онлайн



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 [27] 28 29 30

Навигация по сайту
Реклама


Читательские рекомендации

Информация